ISLAMABAD : La Commission de privatisation a annoncé lundi le transfert formel du contrôle de gestion de Pakistan International Airlines Corporation Limited (PIACL) au consortium dirigé par Arif Habib Corporation, culminant le processus de privatisation qui a débuté l'année dernière. "Le gouvernement réalise la première clôture financière de la transaction de privatisation de PIACL avec le contrôle de la gestion transféré au consortium d'investisseurs après satisfaction de toutes les conditions suspensives dans le cadre de l'accord d'achat et de souscription d'actions (SPSA)", a déclaré la Commission de privatisation après une réunion du conseil d'administration restructuré de PIACL. Le nouveau conseil d'administration a nommé le lieutenant général (à la retraite) Anwar Ali Haider, directeur général de la Fondation Fauji, comme premier président de l'entité privatisée. Dans son communiqué de presse, la commission a salué le « soutien et les conseils » du Premier ministre Shehbaz Sharif, du vice-Premier ministre et ministre des Affaires étrangères Ishaq Dar, du ministre des Finances Muhammad Aurangzeb et d'autres comités et responsables ministériels concernés. "Depuis l'exécution du SPSA le 29 janvier 2026, la Commission de privatisation et d'autres parties prenantes du GoP, y compris le ministère de la Défense, ont complété une condition préalable difficile dans le cadre du SPSA, a déclaré le PC. " "Il s'agit notamment des approbations réglementaires nationales et étrangères, des bailleurs et des consentements commerciaux, des réformes de la politique de l'aviation, des approbations d'entreprises, de la restructuration de la fiscalité relative aux passifs historiques, des accords de financement d'avions, des changements de gouvernance, des questions fiscales, des accords d'infrastructure aéroportuaire et de la fourniture d'une sécurité de transaction par le consortium d'investisseurs", indique le communiqué. Il y avait un total de 40 conditions suspensives concernant les consentements réglementaires, commerciaux et contractuels, les questions fiscales, la restructuration des actionnaires, les réaménagements de loyers et les questions de gouvernance. Du côté réglementaire, la transaction nécessitait des approbations, des avis et des confirmations de plusieurs autorités de régulation. Il s'agissait notamment d'approbations liées à l'aviation délivrées par l'Autorité de l'aviation civile du Pakistan, de dossiers de contrôle des fusions auprès de la Commission de la concurrence du Pakistan et de processus liés au changement de contrôle impliquant l'Autorité des télécommunications du Pakistan. Compte tenu des opérations internationales de PIACL, une coordination était également nécessaire avec les autorités aéronautiques étrangères et les organismes de sécurité aérienne. À cet égard, des autorisations internationales de contrôle des fusions dans les juridictions étrangères concernées, notamment l'Arabie saoudite et le Koweït, ont été obtenues. Ces approbations étaient nécessaires pour garantir que PIACL puisse continuer à fonctionner sous les autorisations réglementaires requises après la première clôture. Du côté commercial, un élément clé du processus était la satisfaction des exigences contractuelles en matière de consentement. PIACL était tenue d'obtenir 22 consentements contractuels en vertu du SPSA auprès d'un large éventail de contreparties, notamment des bailleurs d'avions, des prestataires de maintenance, de réparation et de révision (MRO) et de services techniques, des fournisseurs de carburant d'aviation, des compagnies aériennes partenaires, des prestataires de services de paiement et d'autres contreparties opérationnelles. Ces consentements étaient nécessaires pour garantir que les accords commerciaux et opérationnels importants restaient en place après le changement d’actionnariat et que la transaction n’entraînait pas de droits de résiliation, de défauts ou de perturbations des opérations de PIACL, ainsi que pour libérer les charges sur les avions, moteurs et locations appartenant à la société. Le processus impliquait également l'approbation de la transaction par les actionnaires de PIAHCL et de PIACL, des modifications aux statuts de PIACL pour intégrer le cadre du pacte d'actionnaires et son approbation ultérieure par la SECP, une augmentation du capital social autorisé et la réalisation de toutes les opérations sur titres nécessaires à l'émission de nouvelles actions. Il comprenait également une couverture juridique pour l'extension de la notification « Services essentiels » afin d'assurer la paix sociale et la continuité des opérations aériennes, tout en prévoyant des dispositions de protection des employés et des engagements de rétention. Les accords de location d’infrastructures de la Pakistan Aviation Authority (PAA) ont également été prolongés pour trois ans dans le cadre des accords existants relatifs aux propriétés appartenant à la PAA. Ces propriétés sont situées dans différentes villes du Pakistan. En outre, la mise en œuvre des mécanismes convenus dans le SPSA pour le paiement des obligations héritées du PAA et des obligations de financement provisoire a également été achevée. En termes de questions fiscales, la protection a été assurée par un mécanisme de remboursement structuré des dettes impayées, la protection de PIACL contre les actions de recouvrement coercitives liées aux questions fiscales héritées et l'incorporation des codes HS, comme convenu dans le SPSA, dans la loi sur la taxe de vente. En outre, les réformes politiques comprenaient des amendements à la politique nationale de l'aviation concernant la réglementation des tarifs aériens, la location avec équipage, les dispositions sur les capitaux propres négatifs et l'âge de la mise à la retraite des avions, ainsi que le maintien des principales incitations fiscales et opérationnelles pendant une période prolongée après leur achèvement. La commission a ajouté que les conditions suspensives ont été remplies dans un délai exceptionnellement serré tout en maintenant les opérations aériennes ininterrompues, en préservant les relations commerciales critiques et les certifications aéronautiques, en protégeant les intérêts des employés et en assurant la continuité des services aux passagers tout au long de la transition. Le processus d'appel d'offres, qui s'est tenu le 23 décembre 2025, a conduit à des engagements d'investissement totaux de la part du consortium de 180 milliards de roupies, dont 55 milliards de roupies seront versés au gouvernement pour la vente de PIA et 125 milliards de roupies seront injectés dans PIACL pour soutenir la transformation à long terme de la compagnie aérienne et relancer le transporteur national. En conséquence, suite à la réalisation réussie des conditions suspensives de la première clôture, le consortium a finalisé lundi le paiement de 10 milliards de roupies au gouvernement au titre du produit de la vente et a injecté 80 milliards de roupies dans PIACL en guise de nouveaux capitaux propres pour renforcer la situation financière de la compagnie aérienne, soutenir l'expansion et la modernisation de sa flotte, étendre son réseau de routes et améliorer ses performances opérationnelles et son service client, a indiqué le PC. La deuxième clôture financière devrait avoir lieu dans les douze mois suivant la première clôture, conformément aux termes du SPSA, par lequel le consortium s'est engagé à investir 45 milliards de roupies supplémentaires dans PIACL. Le consortium a également exprimé son intention d'acheter les 25 % restants des actions de PIACL dans le cadre d'une option d'achat dans la SPSA moyennant un paiement supplémentaire de Rs 45 milliards au gouvernement, a-t-il ajouté. Le conseiller du Premier ministre en matière de privatisation, Muhammad Ali, a déclaré : "Cette transaction démontre la capacité du Pakistan à exécuter des transactions stratégiques complexes à travers un processus transparent, équitable, compétitif et géré de manière professionnelle. Elle renforce l'engagement du gouvernement en faveur de la réforme économique, de la responsabilité budgétaire et d'une plus grande participation du secteur privé, tout en renforçant la confiance des investisseurs nationaux et internationaux". Un porte-parole de PIA Equity Ltd, un SPV du consortium gagnant dirigé par Arif Habib Corporation, a déclaré avoir consolidé la propriété privée de 100 % de la compagnie aérienne, exécutant une transaction globale évaluée à environ 180 milliards de roupies. « L'alliance stratégique représente un alignement sans précédent de force industrielle, financière et institutionnelle », a-t-il déclaré. Le dernier modèle d’actionnariat place Fatima Fertilizer d’Arif Habib comme principal propriétaire avec une participation de 34,1 %, suivi de Fauji Fertilizer avec 33,9 %, tandis que Lake City, City Schools et AKD Group détiennent chacun 16 %. Le consortium contrôle désormais totalement la compagnie aérienne nationale. Le nouveau président du conseil d'administration, le lieutenant général Anwar Ali Haider, a déclaré à l'occasion que même si la structure de l'entreprise a évolué, la responsabilité fondamentale de la compagnie aérienne envers le peuple pakistanais reste primordiale. "Alors que le nouveau propriétaire prend officiellement le relais aujourd'hui, nous comprenons profondément que la confiance d'une nation ne se transfère pas simplement sur un document. La confiance se gagne - kilomètre après kilomètre, sourire après sourire, année après année. Nous le savons. Et nous relevons le défi de tout cœur », a-t-il déclaré. « Alors que la compagnie aérienne entre dans ce chapitre prometteur sous la nouvelle bannière, la promesse sous-jacente envers nos passagers reste ferme. PIA continuera d’honorer son héritage profondément enraciné tout en créant une expérience aéronautique moderne et haut de gamme. Le voyage à venir est un engagement collectif envers l’excellence, prouvant une fois de plus pourquoi nous sommes et serons toujours des personnes formidables avec qui voler », a-t-il conclu.