Başbakan Şehbaz Şerif'in bankalara KOBİ'lere verilen kredilerin genişletilmesi yönündeki son çağrısı yeni bir şey değil. Son otuz yılda her hükümet benzer bir çağrıda bulundu. İddialı hedefler açıklanıyor, komiteler oluşturuluyor ve bankalar istihdam ve ihracat yaratan sektörleri finanse etmeye teşvik ediliyor. Ancak çok az değişiklik var. Kuşkusuz, yeni Finansa Erişim Planı girişimi kapsamında KOBİ kredilerinin özel sektör kredileri içindeki payının iki yıl içinde yüzde 7'den yüzde 10'a çıkarılması ve KOBİ kredisi kullananların sayısının 310.000'den 750.000'e çıkarılması önemli hedeflerdir. Peki bankalar bu hedefleri gerçeğe dönüştürecek kadar teşvik ediliyor mu? KOBİ'lere yönelik kronik finansman açığının merkezinde bu soru yatmaktadır. Pakistan'ın tahmini 5 milyon KOBİ'si hep birlikte GSYİH'nın yaklaşık yüzde 40'ına, ihracatın dörtte birine ve tarım dışı istihdamın yaklaşık yüzde 80'ine katkıda bulunuyor. Ancak ancak 300.000 işletmenin resmi banka kredisine erişimi var. Bankalar genellikle bu başarısızlığı risk açısından açıklıyorlar. Onların argümanları yersiz değil. Çoğu KOBİ'nin denetlenmiş mali tabloları ve güvenilir nakit akışı kayıtları yoktur. Yasal yaptırımların zayıf olması, geri alma prosedürlerinin uzun olması ve bilgi asimetrisi, kredi verme maliyetini daha da artırmaktadır. Nakit akışına dayalı kredilendirme, daha iyi veriler, uzmanlaşmış sigortacılık, dijital izleme ve ilişki bankacılığı gerektirir. Ticari açıdan bakıldığında bu kaygılar meşrudur. Ancak risk tek başına olağanüstü zayıf performanslarını açıklamaz. Bankalar aynı zamanda hükümete borç vermenin cazip, neredeyse risksiz getiriler sunduğu bir ortamda da faaliyet göstermektedir. Mevduatların devlet tahvillerine yatırılması çok daha az çaba gerektirir, daha düşük işletme maliyetlerine neden olur ve binlerce küçük borçlunun finansmanıyla bağlantılı karmaşıklıklar olmadan öngörülebilir karlar üretir. Kurumlar devleti finanse ederek rahat bir şekilde kazanç elde ettiğinde, KOBİ veya tarımsal kredilerde uzmanlık geliştirme motivasyonu ortadan kalkıyor. Bu, kolay kar elde etmekten memnun olan ve finansal tabana yayılmayı genişletmek gibi zahmetli bir çalışmayı üstlenmek konusunda isteksiz olan bir bankacılık kültürüne yol açmaktadır. Son deneyimler bu endişeyi güçlendiriyor. Sübvansiyonlu federal ve eyalet kredi programlarına ve Devlet Bankası'nın temerrüt risklerini azaltan ilk zarar garantilerine rağmen çoğu ticari banka KOBİ'leri ve tarımı finanse etmekten kaçındı. Her ne kadar az sayıda katılımcı banka teknolojinin, alternatif verilerin ve nakit akışına dayalı kredilendirmenin riskleri yönetebileceğini göstermiş olsa da bu durum doğrudur. Hala uzak duran bankalar atalet ve kolay hükümet kârları tarafından yönlendiriliyor gibi görünüyor. Konu yakın zamanda Pakistan Bankalar Birliği'nin ikinci Bankacılık Zirvesi'nde tartışıldı; politika yapıcılar, düzenleyiciler ve bankacılar mevcut kredi tahsis modelinin sürdürülemez olduğunu kabul etti. Maliye bakanı, bankaları istihdam, ihracat ve üretkenlik yaratan sektörlere daha fazla finansman yönlendirmeye çağırdı. KOBİ'lerin ve diğer öncelikli sektörlerin büyümesi olmadan ekonominin uzun vadede büyümeyi sürdürmesi mümkün değildir. Bu durumda bankaların daha az sayıda geçerli borçlusu olacaktır. Bir bankacılık sistemi, üretken girişimleri göz ardı ederek mevduatları devlet tahvillerine dönüştürerek sonsuza kadar gelişmeyecektir. 13 Temmuz 2026'da Şafak'ta yayınlandı