اینرسی بانکی

آخرین درخواست نخست وزیر شهباز شریف از بانک ها برای گسترش وام دادن به بنگاه های کوچک و متوسط ​​چیز جدیدی نیست. در طول سه دهه گذشته هر دولتی درخواست مشابهی داشته است. اهداف بلندپروازانه اعلام می‌شود، کمیته‌هایی تشکیل می‌شوند و از بانک‌ها خواسته می‌شود تا بخش‌هایی را که اشتغال و صادرات ایجاد می‌کنند، تامین مالی کنند. با این حال، تغییرات کمی. بدون شک، افزایش سهم وام‌دهی SME از اعتبارات بخش خصوصی از 7 درصد به 10 درصد در طی دو سال و افزایش تعداد وام‌گیرندگان SME از 310,000 به 750,000 تحت طرح جدید دسترسی به مالی، اهداف ارزشمندی هستند. اما آیا بانک ها انگیزه کافی برای تحقق این اهداف دارند؟ این سوال در مرکز شکاف مالی مزمن برای SMEها قرار دارد. 5 میلیون شرکت کوچک و متوسط ​​پاکستان با هم تقریباً 40 درصد تولید ناخالص داخلی، یک چهارم صادرات و حدود 80 درصد از اشتغال غیرکشاورزی را تشکیل می دهند. اما به سختی 300000 کسب و کار به اعتبار بانکی رسمی دسترسی دارند. بانک ها اغلب این شکست را برحسب ریسک توضیح می دهند. استدلال آنها خالی از لطف نیست. اکثر شرکت های کوچک و متوسط ​​فاقد صورت های مالی حسابرسی شده و سوابق قابل اعتماد جریان نقدی هستند. اجرای ضعیف قانونی، روندهای طولانی بازیابی و عدم تقارن اطلاعاتی باعث افزایش بیشتر هزینه وام می شود. وام های مبتنی بر جریان نقدی به داده های بهتر، پذیره نویسی تخصصی، نظارت دیجیتال و بانکداری رابطه نیاز دارد. از منظر تجاری، این نگرانی ها مشروع است. اما ریسک به تنهایی عملکرد استثنایی ضعیف آنها را توضیح نمی دهد. بانک‌ها همچنین در محیطی فعالیت می‌کنند که وام‌دهی به دولت بازدهی جذاب و عملاً بدون ریسک دارد. سرمایه گذاری سپرده در اوراق بهادار دولتی به تلاش بسیار کمتری نیاز دارد، هزینه های عملیاتی کمتری را متحمل می شود و بدون پیچیدگی های مرتبط با تامین مالی هزاران وام گیرنده کوچک، سود قابل پیش بینی ایجاد می کند. وقتی مؤسسات با تأمین مالی دولت به راحتی درآمد کسب می کنند، انگیزه توسعه تخصص در SME یا وام های کشاورزی از بین می رود. این منجر به فرهنگ بانکداری می شود که با سودهای آسان راحت است و تمایلی به انجام کارهای پرزحمت گسترش شمول مالی ندارد. تجربه اخیر این نگرانی را تقویت می کند. با وجود طرح‌های وام‌دهی فدرال و استانی یارانه‌ای و ضمانت‌های بانک ایالتی برای ضرر اول که خطرات نکول را کاهش می‌دهد، بیشتر بانک‌های تجاری از تامین مالی شرکت‌های کوچک و متوسط ​​و کشاورزی اجتناب کرده‌اند. این درست است حتی اگر چند بانک شرکت کننده نشان داده اند که فناوری، داده های جایگزین و وام های مبتنی بر جریان نقدی می توانند ریسک ها را مدیریت کنند. به نظر می‌رسد بانک‌هایی که هنوز دوری می‌کنند ناشی از اینرسی و سود آسان دولت هستند. این موضوع اخیراً در دومین اجلاس بانکی انجمن بانک‌های پاکستان مورد بحث قرار گرفت، جایی که سیاست‌گذاران، تنظیم‌کننده‌ها و بانکداران پذیرفتند که الگوی فعلی تخصیص اعتبار ناپایدار است. وزیر دارایی از بانک ها خواست تا منابع مالی بیشتری را به سمت بخش هایی هدایت کنند که باعث ایجاد اشتغال، صادرات و بهره وری می شوند. بدون رشد SMEها و سایر بخش‌های اولویت‌دار، اقتصاد نمی‌تواند در بلندمدت توسعه را حفظ کند. در این صورت، بانک ها وام گیرندگان بادوام کمتری خواهند داشت. یک سیستم بانکی با بازیافت سپرده‌ها در اوراق بهادار دولتی در حالی که از شرکت‌های مولد غفلت می‌کند، به طور نامحدودی پیشرفت نمی‌کند. منتشر شده در سپیده دم، 13 جولای 2026