इज़राइल के बहु-मोर्चे युद्ध की भारी लागत और प्रधान मंत्री बेंजामिन नेतन्याहू के अपने देश को मध्य पूर्व के "सुपर-स्पार्टा" में बदलने के दृढ़ संकल्प के कारण रक्षा बजट बढ़ रहा है और शिक्षा और स्वास्थ्य सेवा में कटौती की आशंका बढ़ रही है। बैंक ऑफ इज़राइल के गवर्नर अमीर यारोन के अनुसार, 7 अक्टूबर, 2023 को इज़राइल पर हमास के हमले के साथ शुरू हुई परस्पर क्षेत्रीय संघर्षों की श्रृंखला की कुल लागत अप्रैल के अंत तक 405 बिलियन शेकेल ($138 बिलियन) थी। तेल अवीव के उत्तर में हर्ज़लिया में हाल ही में एक आर्थिक सम्मेलन के दौरान उन्होंने कहा, "यह एक बड़ा आंकड़ा है, सकल घरेलू उत्पाद का 17 प्रतिशत से अधिक।" वित्त मंत्रालय के प्रारंभिक अनुमान के अनुसार, ईरान के खिलाफ सैन्य अभियान, जो 28 फरवरी को अमेरिकी-इजरायली हमलों की लहर के साथ शुरू हुआ, 8 अप्रैल को युद्धविराम प्रभावी होने तक राज्य के लिए 35 बिलियन शेकेल ($ 12 बिलियन) की अतिरिक्त लागत आई। मार्च के अंत में 2026 के बजट को अपनाने के बाद, सरकार ने नोट किया कि रक्षा मंत्रालय का बजट अक्टूबर 2023 से दोगुना से अधिक हो गया है। युद्ध प्रयासों का समर्थन करने के लिए, सरकार ने 2024 और 2025 में अंतरराष्ट्रीय बाजारों से भारी उधार लिया। ट्रेजरी के अनुसार, यह उस बिंदु पर पहुंच गया है जहां सार्वजनिक ऋण अब सकल घरेलू उत्पाद का 69 प्रतिशत से अधिक हो गया है, जबकि युद्ध से पहले यह 60 प्रतिशत था। करों और सामाजिक सुरक्षा योगदान में भी वृद्धि हुई है। 'आघात अर्थव्यवस्था' जेरूसलम के हिब्रू विश्वविद्यालय में अर्थशास्त्र के प्रोफेसर एस्टेबन क्लोर ने कहा, इजरायल युद्ध के लिए "दो बार भुगतान" कर रहा है। उन्होंने एएफपी को बताया कि पहली लागत, सरकारी सामाजिक खर्च में गिरावट और सार्वजनिक सेवाओं में निवेश में कमी के कारण है, जो लगातार कई "पूरे बोर्ड" बजट कटौती के परिणामस्वरूप हुई, यहां तक ​​​​कि "हम ... कर्ज बढ़ा रहे हैं"। उन्होंने कहा, "शिक्षा को नुकसान होगा, बुनियादी ढांचे की गुणवत्ता में गिरावट आएगी, साथ ही स्वास्थ्य सेवा प्रणाली के प्रदर्शन में भी गिरावट आएगी।" दूसरी लागत आर्थिक विकास की है, हालांकि यह कम दिखाई दे रहा है क्योंकि इजरायली अर्थव्यवस्था युद्ध के शुरुआती झटके से जल्दी ही उबर गई। जीडीपी 2024 तक अपने 2022 के स्तर पर वापस आ गई थी और लगातार तेज गति से बढ़ रही है। लेकिन अक्टूबर 2023 से हजारों जलाशयों की चल रही लामबंदी पर भी असर पड़ रहा है। क्लोर ने बताया, "चूंकि... हमारे कई कर्मचारी अपनी नौकरी के बजाय सेना में हैं, इससे उत्पादन प्रभावित होता है।" इज़राइल डेमोक्रेसी इंस्टीट्यूट (आईडीआई) थिंक टैंक द्वारा 1 जून को प्रकाशित एक सर्वेक्षण के अनुसार, 31 प्रतिशत उत्तरदाताओं ने कहा कि उन्होंने 7 अक्टूबर, 2023 से अपने वेतन या आय में गिरावट का अनुभव किया है। यह घटना स्व-रोज़गार और सबसे कम आय वाले श्रमिकों को सबसे अधिक प्रभावित कर रही है। हर्ज़लिया सम्मेलन में, वित्त मंत्रालय में बजट के उप प्रमुख, तामार लेवी-बोनेह ने एक "आघात अर्थव्यवस्था" के खिलाफ चेतावनी दी - जिसमें 7 अक्टूबर से सदमे और विफलता की भावना सेना को देश की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए लगातार अधिक धन की मांग करने के लिए प्रेरित करती है। लेवी-बोनेह ने कहा, "सुरक्षा प्रतिष्ठान को अपनी जरूरतों को इस तरह से पूरा करना सीखना चाहिए जिससे जीवन स्तर कमजोर न हो और उसे अपनी जिम्मेदारी निभानी चाहिए।" 'सुपर-स्पार्टा' लेकिन नेतन्याहू इसके विपरीत दृष्टिकोण की वकालत करते हैं। सितंबर 2025 में, उन्होंने कहा कि इज़राइल के पास "सुपर-स्पार्टा" बनने के अलावा कोई विकल्प नहीं था, जो प्राचीन यूनानी शहर-राज्य का संदर्भ था जो पूरी तरह से युद्ध के लिए समर्पित था। जैसे ही लेबनान में हिजबुल्लाह के खिलाफ इजरायल के हमले और ईरान के साथ युद्ध को समाप्त करने के बारे में नेतन्याहू और अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प के बीच मतभेद उभर रहे हैं, इजरायली प्रधान मंत्री अधिक आत्मनिर्भरता पर जोर दे रहे हैं। उनके दृष्टिकोण के तहत, इज़राइल धीरे-धीरे संयुक्त राज्य अमेरिका से प्राप्त होने वाली भारी सैन्य सहायता पर अपनी निर्भरता को कम कर देगा। उन्होंने 3 मई को इसकी पुष्टि करते हुए "भारी हवाई श्रेष्ठता" सुनिश्चित करने के लिए राष्ट्रीय रक्षा उद्योग में अगले दशक में 350 बिलियन शेकेल का निवेश करने की कसम खाई। अर्थशास्त्र के प्रोफेसर क्लोर ने चेतावनी दी कि रक्षा बजट सकल घरेलू उत्पाद के 10 प्रतिशत से अधिक हो सकता है और "अधिक उचित" स्तर पर तेजी से वापसी का आह्वान किया। इज़राइल उन विकसित देशों में से एक है जहां असमानता सबसे अधिक है, और लंबे युद्ध से मदद नहीं मिल रही है। इज़राइली नेशनल इंश्योरेंस इंस्टीट्यूट के नवीनतम उपलब्ध अध्ययन के अनुसार, 2023 और 2024 के बीच गरीबी रेखा से नीचे रहने वाले बच्चों का अनुपात 27.6 प्रतिशत से बढ़कर 28 प्रतिशत हो गया।