Sebagian besar pengeluaran pemerintah negara bagian ditujukan pada sektor sosial, seperti kesehatan dan pendidikan, serta sektor ekonomi, seperti pertanian dan irigasi. Di Kerala, belanja seperti ini telah mendorong kemajuan sosial sejak tahun 1960an. Kesenjangan antara pengeluaran dan penerimaan biasanya dibiayai melalui pinjaman pasar.